強大なテバ製薬：検討すべき強気シナリオを明らかに (NYSE:TEVA)

JLco - ジュリア・アマラル/iStock、Getty Images

8月2日、テバ・ファーマシューティカル(NYSE:TEVA)は2023年第2四半期の財務結果を発表し、ウォール街の予想を上回っただけでなく、今年初めにリチャード・フランシスがCEOに就任したことで同社の財務状況が引き続き改善していることを示した。

さらに、舞踏病やハンチントン病による遅発性ジスキネジアの症状を治療する薬であるオーステドの売上の増加に伴い、世界の多発性硬化症治療薬市場における競争激化にも関わらず、コパキソンの売上は安定しています。

テバ・ファーマシューティカルの売上高は約38億8000万ドルで、予想を1億4000万ドル上回りました。 これは主に、インドの製薬会社との競争激化にもかかわらず、同社の後発医薬品の売上高が前四半期比5.4％増の約22億7000万ドル増加したことによるものである。 同時に、第 2 四半期の非 GAAP ベースの EPS は 1 株あたり 0.56 ドルとなり、当社の以前の予測を 0.02 ドル上回りました。 最後に重要なことですが、同社の前期比EPS成長率とアナリストのコンセンサス予想を上回ったことにより、8月初旬以来、株価が14%以上大幅に上昇しました。

TradingView

同社は医薬品ポートフォリオの拡大における進展にとどまらず、数多くの法的問題の解決に関するニュースで投資家を喜ばせ続けている。 そこでテバ・ファーマシューティカルは8月21日、価格操作事件に関して米国司法省と和解合意を締結したと発表した。 訴追延期協定に基づき、同社は米国連邦保健プログラムからの強制排除を回避し、5年間で2億2500万ドルの罰金を支払うことになる。

今後 12 か月間、テバ ファーマシューティカルの分析カバレッジを「アウトパフォーム」評価で継続します。

テバ・ファーマシューティカルの2023年第2四半期の収益は38億8000万ドルで、前四半期比6％増、2022年第2四半期比2.4％増となった。

Seeking Alpha に基づく著者の詳細

同社の収益増加は主に後発品に対する需要の増加によってもたらされました。 2023年第2四半期の北米におけるこれらの医薬品の売上高は、レブラミドのジェネリック版とリツキサンのバイオシミラーに対する引き続き強い需要に牽引され、前四半期比17.6％増の9億6,900万ドルとなった。

しかし、テバ ファーマシューティカルにとっての主なリスクの 1 つは、インドの製薬産業の急速な発展により、世界中で医薬品やワクチンの供給が年々増加しているため、ジェネリック医薬品市場での競争が激化していることです。 価格競争力と製造される医薬品原料の品質の向上により、Dr. Reddy's Laboratories (RDY) や Sun Pharmaceutical などのインドの製薬会社は Tev​​a と競合し、ヘルスケア分野で支配的なプレーヤーになることができました。

経済調査2022-23

Seeking Alpha によると、テバ ファーマシューティカルの 2023 年第 3 四半期の収益は、アナリストの 2023 年第 2 四半期予想より 0.81% 増加し、37 億 1,000 万ドルから 38 億ドルになると予想されています。同時に、当社のモデルでは、同社の総収益は上限をわずかに上回ることになります。この範囲の上限であり、総額は 38 億 2,000 万ドルになります。 テバ・ファーマシューティカルの収益が好調な傾向を維持するには、2023年5月に米国で発売された「ユーゼディ」など、同社のブランド医薬品に対する引き続き高い需要が伴うだろう。

Uzedy (リスペリドン) は、統合失調症の治療用として FDA によって承認された徐放性注射用懸濁液です。 リチャード・フランシス氏は決算会見で、医療専門家からこの薬について肯定的なフィードバックがあったと発表した。

さて、皆さんに思い出していただきたいのですが、これは 40 億ドルの市場であり、私たちは UZEDY を立ち上げたばかりですが、医療専門家から得たフィードバックに非常に満足しており、彼らは私たちの製品プロファイルが正しいことを確認しています。 with UZEDYはユニークでお得です。